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“股指期货”现身基金招募书

2019-06-01 19:01栏目:网赚学习
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“股指期货”现身基金招募书

  虽然股指期货还未推出,但有关投资股指期货的内容都已被基金公司写入新基金的招募说明书中。据一些基金经理介绍,将金融衍生品写入其中的目的是因为不想放弃使用新产品投资的机会。“将股指期货写入招募书可以为将来的投资策略留出可操作的空间。”一基金经理说道。

  近期,细心的基金投资者都可以发现,新发行的股票型基金招募说明书中关于“投资对象”一栏中的表述出现了不同。除了同过去招募书中一样的关于“本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具等”外,大部分新基金招股书中还特别在最后添加了“如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。”

  还有的基金在招募书中的表述更加明确。例如近期发行的中邮核心成长((行情净值基金吧))基金在其投资范围中就非常明确地写明:“对于中国证监会允许投资的创新类金融产品(包括未来将推出的股指期货等衍生金融产品),将依据有关法律法规进行投资管理。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。”

  “这些新加的内容就是为了将来基金参与股指期货做准备的。原油期货和现货区别”一基金经理说道,“其中所谓的‘履行适当程序’,其实就是只要通过监管部门的批准就可以,不用像以前的老基金,还必须要通过持有人大会的同意。”

  而根据《关于证券投资基金投资股指期货有关问题的通知(征求意见稿)》中规定,对于已获得中国证监会核准的基金,拟投资股指期货的,基金管理人应当根据基金合同的约定以及法律法规的有关规定,制定股指期货投资方案并召开持有人大会进行表决,并对基金合同进行相应修改。“由于召开持有人大会的难度较大,其实从某种程度上来说,未将股指期货列入契约的基金其实很难再参与金融衍生品交易,因此在此《征求意见稿》发出之后,基金公司基本上都在新发行的基金中都做了相应的修改。”东方证券金融工程分析师高子剑解释道。

  不过,多数基金经理在投资股指期货上也表示出了谨慎的态度,他们表示,虽然新基金都已经将股指期货投资纳入契约中,但这并不意味着股指期货上市之后基金就会马上尝试。“基金还是较为保守的,会在确保股指期货市场未出现过度投机的迹象后,才会尝试性的介入。”一基金经理说道,“现在将此写入契约也就是为了先‘占个座位’,到时做不做还要再看看。”

  据高子剑介绍,基金除在传统的股票型基金上开始考虑股指期货的投资之外,不少基金还在积极研究将股指期货运用于保本基金和Alpha基金的创新性投资。