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信诚至远灵活配置混合型证券投资基金2019年第一

2019-05-27 17:53栏目:三分时时彩
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信诚至远灵活配置混合型证券投资基金2019年第一季度报告

  期货和现货区别

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  投资目标 在严格控制风险的前提下,通过合理的资产配置,综合运用多种投资策略,

  投资策略 结构等;并结合企业基本面和估值水平进行综合的研判,严选安全边际较高

  业绩比较基准 50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益率。

  风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基

  注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。

  本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。

  注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、本基金建仓期自2012年12月12日至2013年6月12日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

  2、自2017年9月1日起,本基金的业绩比较基准由“中证综合债指数收益率”变更为“50%×沪深300指数收益率+50%×中证综合债指数收益率”。

  王国强 本基金基金经理,兼任固 2012年12 - 19 管理学硕士。曾任职于浙江国

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚至远灵活配置混合型证券投资基金金合同》、《信诚至远灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

  根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

  本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易

  一季度经济企稳迹象明显,投资低位企稳,消费回升,出口下行趋势减弱。经济先行指标回暖,PMI先行指标回升明显,社融增速回升幅度较大。今年减税降费、利率市场化改革的推进将稳定经济,增强活力,内需提升,中美贸易谈判进展向好,外需无虞。消费物价维持低位,非洲猪瘟将推动猪肉价格上涨,2季度CPI将上行,通胀压力略有上升。央行货币政策定调稳健,积极疏导货币政策传导机制,促进实体融资成本降低。1月15日和25日分别降准0.5个百分点,流动性总体保持宽松。债市资金边际上略有收紧,资金利率平稳,1个月期Shibor利率维持在2.7%左右。债市总体保持平稳,中证综合债涨幅1.49%。利率债呈调整态势,10年国债利率下行14BP、金融债利率上行25BP。信用债利率继续下行,回报相对较好,中低等级信用债信用利差开始收缩,3年AA+级评级以上的信用债利率下行19BP,AA以下低等级信用债收益率下行30BP。

  一季度,经济基本面回暖,权益相对于债券的估值而言更有吸引力,年初及时做好大类资产配置切换,

  大幅降低组合久期,清仓长久期利率债。年初大幅提升股票仓位,优选估值较低、一季报业绩较为确定的的蓝筹、具备创新能力的成长型公司,重配金融、消费、化工和TMT等行业。增加可转债的投资,年初转债估值便宜,估值指标包括正股估值、转股溢价率低、纯债溢价率均处于较低水平,优选估值便宜,有基本面支撑的银行、家电等行业的可转债。

  本报告期内,本基金A、C份额净值增长率均为3.96%,同期业绩比较基准收益率为14.39%,基金A、C份额落后业绩比较基准均为10.43%。

  本报告期内,本基金自2019年2月26日起至2019年3月29日止基金资产净值低于五千万元。

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。

  本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现委托财产的长期稳定增值。

  5.11.1基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明

  平安银行泉州分行于2018年4月受到中国银监会泉州监管分局作出的行政处罚。根据《中国银监会泉州监管分局行政处罚决定书》(泉银监罚决字[2018]8号)和(泉银监罚决字[2018]11号),平安银行泉州分行因存在为无真实贸易背景的票据办理贴现业务,对贷款用途真实性贷前贷后不尽职的问题被处以100万元罚款。平安银行于2018年6月受到中国银监会天津监管分局做出的处罚。根据《中国银监会泉州监管分局行政处罚决定书》(津银监罚决字[2018]35号),平安银行因贷前调查不到位,贷后管理失职等问题被处以50万元罚款。平安银行杭州分行于2018年6月受到中国银监会浙江分局作出的行政处罚。根据《中国银监会泉州监管分局行政处罚决定书》(浙银监罚决字[2018]19号),平安银行杭州分行因个人消费贷款管理严重不审慎、贷款资金被挪用于购房的问题被处以35万元罚款。平安银行于2018年7月26日受到中国人民银行作出的行政处罚。根据《中国人民银行行政处罚决定书》(银反洗罚决字[2018]第2号),申请人存在未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告和可疑交易报告等行为,被处以140万元罚款处罚。平安银行厦门分行及其瑞景支行、海沧支行于2018年5月受到国家外汇管理局厦门市分局作出的行政处罚。根据《国家外汇管理局厦门市分局行政处罚决定书》(厦门汇检罚[2018]12号)、(厦门汇检罚[2018]13号)和(厦门汇检罚[2018]14号),

  平安银行厦门分行及其瑞景支行、海沧支行因办理经常项目资金收付未对交易单证的真实性及其与外汇收支一致性进行合理审查,被责令3个月内整改检查发现的问题,共处以580万元罚款。

  对“平银转债”的投资决策程序的说明:本基金管理人根据可转债发行人基于长期稳健经营的投资价值、转债标的正股估值水平和转债本身估值水平选择投资品种,我们认为,该处罚事项未对平安银行的长期企业经营和投资价值产生实质性影响,也不会实质性的影响转债的估值和投资价值。我们对该投资标的的投资严格执行内部投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

  除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允占基金资产净值比流通受限情况说明

  因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。

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